虽不算高，但作用举足轻重。因为他专门搜集南唐军事机密和掩护北宋谍报人员的潜伏活动。舒州亦名长庆，与池州虽然只有一江之隔，但分属敌对双方，樊知古不敢渡江回故里探亲，生怕南唐地方官吏缉拿，解往金陵治罪。于是，他又上书赵匡胤，请求与家人团聚。
早在樊知古叛逃阴谋败露之初，南唐群臣就义愤填膺，纷纷上书李煜，要求严惩奸细家属，以息众怒。李煜惧怕赵匡胤的淫威，迟迟未敢动手，只是下令将樊氏婆媳就地软禁。如今接到赵匡胤的御旨，李煜不禁暗自庆幸。他想，多亏当初没开杀戒，否则今日将无法交代。迫于无奈，他只好忍辱含愤，再次违心从命，将奸细家属奉为上宾加以款待，然后派遣特使携带礼品专程护送。
李煜越是退让，赵匡胤就越是威逼。北宋开宝六年（公元９７３年），他又派翰林学士卢多逊出使南唐，以所谓“朝廷重修天下图经，史馆独缺江东诸州”资料为由，向李煜强行“借用”江南现存州、军的山川形势图。
卢多逊博通经史，多谋善断。精武少文的赵匡胤“黄袍加身”之后发愤读书，定期要史馆提供所需图书，卢多逊当时参与史馆修撰事宜，每逢获悉赵匡胤调阅的书目，便通宵挑灯阅览，熟悉书中所记，待到赵匡胤阅后发问，卢多逊都对答如流，辨析史实，评议时政，深为赵匡胤器重，几至言听计从。在赵匡胤的心目中，翰林院供职的名士，能肩负如此重任者，非深谙南唐历史地理的卢多逊莫属。
李煜明知赵匡胤此举的用心在于刺探南唐的山川关隘和屯戍布防，以便摸清虚实，进军江南。但是，为了偏安一隅，苟延时日，李煜竟不惜饮鸩止渴，背离先哲关于“国之利器不可示于人”的古训，令人复制南唐舆图一份，拱手送给卢多逊带回汴梁。
赵匡胤的这种叵测居心，李煜早有领略。北宋乾德二年（公元９６４年），大周后娥皇病故时，赵匡胤派作坊副使魏丕为吊祭使，前往金陵参加葬礼。李煜欺他精于器械，拙于翰墨，想通过赛诗来杀杀这位职级低、派头大的官员威风，令当众出丑，便邀他登临升元阁，并即兴赋诗。那曾想魏丕平日结交士人，附庸风雅，常受诗文熏陶，且行前早有准备，他秉承赵匡胤的旨意揽笔成篇，熟记于心，遂以诗讽喻李煜，要他“朝宗海浪拱星辰”，“莫教雷雨损基扃”，以免灾难降临，后悔莫及，反使南唐君臣一时大惊失色。
李煜又联想到，此时外间正盛传北宋在京城玉津园东至宣化门外开凿教船池，灌注蔡河水，并在池内监造楼船百艘，遴选精兵轮番演习水战，赵匡胤还先后五次亲临现场检阅水军操练，颇有渡江南进之意。李煜为此，忐忑不安，整日处于盲人骑瞎马，夜半临深池的惊恐之中。
面对赵匡胤的软硬兼施，李煜为了委曲求全，步步退让，除了在经济上频频进贡以外，在政治上又进一步降格，彻底奉行藩臣的一切礼仪。在这方面，他比他的父亲李走得更远。李当初臣服后周，仅仅是削去帝号，自称南唐国主，对所辖臣民还是照行天子礼仪。李煜则取消国名，全面贬损制度，改南唐国主为江南国主，改南唐国印为江南国印，以江南代称南唐。同时，将掌管中枢政务的“三省”分别易名，改决策机构中书省为左内史府，改审议机构门下省为右内史府，改执行机构尚书省为司会府；又将监察部门御史台改为司宪府，文秘部门翰林院改为艺文院，军务部门枢密院改为光政院，司法部门大理寺改为详刑院，接待部门客省改为延宾院。总之，凡与北宋同名的中央机构都要更换名称。对他当初登极时封王的李氏子弟，一律降为国公。如韩王从善改称南楚国公，邓王从镒改称江国公，吉王从谦改称鄂国公。李煜本人也自贬一等。他下书不再称“诏”而称“教”；每逢会见北宋来使，要脱去天子独享的黄袍，换上臣下的着装紫袍；还要事先拆除皇家宫殿屋脊上象征消灾祛祸的飞鱼形尾部上翘的“鸱吻”，等到使臣离去再行复原。李煜万没想到，这番贬损竟使他作茧自缚，陷入了永远也无法解脱的被侮辱、被损害的境地。
更使李煜伤心懊悔的是，赵匡胤竟把他的特使、七弟从善当作人质扣在汴梁，又暗中施展反间计，假手他们兄弟俩除掉南唐名将林仁肇，令亲者痛、仇者快。
那是在南汉灭国之初，李煜慑于北宋连灭长江以南的荆南、后蜀、南汉等国，害怕祸及南唐，特派从善为进奉使北上汴梁朝贡祝捷。赵匡胤趁势再向李煜施加压力，软禁了从善。表面上还以从善自幼潜心习武艺、研韬略为由，堂而皇之地封了一个泰宁军节度使的官衔。
如果循名责实，泰宁军节度使理应出镇兖州（今山东兖州），但赵匡胤却将他羁留京师，并在汴河南岸的汴阳坊为他安排了一处豪华的宅第久居。李煜念于手足之情，又恐夜长梦多，惹事生非，几次上表赵匡胤，乞请从善回归，均遭拒绝。李煜无可奈何，只好和泪吞咽这枚苦果，派户部尚书冯延鲁代他前去汴梁为从善受封向赵匡胤谢恩。
时隔不久，有消息从汴梁传到金陵，绘声绘色地说什么从善如何被赵匡胤赏赐的艳姬所迷，终日沉溺酒色，乐不思归。虽然李煜心中有数，知道从善不是那种薄情负义的人，但是从善妃却坚信不疑。她为此常闯宫向李煜哭诉其日夜独守空闱的凄苦，埋怨李煜不该派从善出使汴梁，使他身陷虎口。一向以手足情为重的李煜，深为弟媳思夫之情所感染。
一次，李煜送走从善妃之后，心情长久不能平静。他想极力把她倾诉的春日阑珊，妆残发乱，黄昏倚阑，独对夕阳的情景嵌入词中，遥寄从善，盼他早日回归。为此，他写了一首《阮郎归》：
东风吹水日衔山，春来长是闲。落花狼籍酒阑珊，笙歌醉梦间。 珮声悄，晚妆残，凭谁整翠鬟。留连光景惜朱颜，黄昏独倚阑。
在从善滞留汴梁期间，赵匡胤又施离间计，通过从善再通过李煜杀了南唐名将林仁肇，为后来北宋攻取江南排除了一大障碍。
林仁肇身材魁梧，膂力超群，胸前刺有猛虎图案，人称“林虎子”，是南唐屈指可数的一员骁勇善战的虎将。此人行伍出身，虽为名将，却能与士卒均食同服，和衷共济，在军中颇孚众望。早年，后周兵马入侵淮南，他曾率部援寿州，破濠州，又带领千人敢死队乘风举火焚烧正阳浮桥，为保卫南唐立下过汗马功劳。因其东拼西杀战功卓著，被李授以润州节度使，后移镇长江中游咽喉之地武昌，肩负隔江御宋的重任。
李煜即位后，林仁肇继续留任。当北宋灭掉南汉尚未班师回朝时，他曾上疏李煜，恳请“独对”。这次单独的面奏，既是献策，又是请命。林仁肇虔诚地向李煜提出，趁北宋连年出兵，平荆楚、破后蜀、取南汉，千里征战，淮南防务空虚，他愿率领精兵数万渡江北伐，先立足寿州，发动北宋统治下的南唐民众征集粮秣，收复淮南各州，然后扩充兵马渡淮北上攻取汴梁。为了替李煜开脱“罪责”，他又请李煜待他起兵之日，先将其眷属佯装拘捕下狱，然后再向赵匡胤上表指控林仁肇窃兵叛乱。如此办理，李煜则可进可退。事成，君臣家国均可受益；事败，林仁肇甘愿蒙受杀身灭族之冤，借以说明李煜对北宋忠心不二。一言以蔽之，他誓用一腔碧血、满门忠义代李煜受过。奈何李煜不敢冒此风险同北宋较量，生怕林仁肇弄巧成拙，引火烧身，便将林仁肇调往洪州，任南都留守、南昌尹。
可悲而又可叹的是，这样一位披肝沥胆的忠臣，竟然落了一个“不忠”的下场。起因乃在于赵匡胤暗中作祟。
一次，赵匡胤召见从善，煞有介事地出示了他派人潜入南唐用重金贿买的林仁肇画像，诡秘地问：“卿可认识此人？”
从善半惊半疑地回答：“似曾相识。但一时说不准他的姓氏和身份。”
赵匡胤笑着说：“卿可谓贵人健忘。这不是江南鼎鼎大名的武将林仁肇吗？他已经同朕约定了归服日期，并以此画作为信物。朕念他对本朝的一片忠忱，拟在汴阳坊特赐美宅一处，以示嘉勉。不知卿以为然否？”
从善闻听此言，不知如何回答，但又须极力掩饰与克制惶恐之态，只好连说“陛下英明”。回到下榻之处，从善忙将这番谗言写成密信，第二天派人专程送回金陵。
李煜接到密信，徘徊苦思，犹豫不决，他不能相信林仁肇真会背叛，又不能怀疑从善平白诬陷林仁肇，最后在妨贤嫉能的枢密副使张洎煽动下，李煜还是以“不忠不义”的罪名，赐林仁肇一壶毒酒，令其自赴黄泉了。紗紝矠
李煜虽然替赵匡胤除了一块“心病”，可是他自己的心病却有增无减，难以消除。因为赵匡胤依然如故，还是不准从善南归。这对自幼就珍爱手足情谊如命的李煜来说，是异常痛苦的事情。他不时地想起六年前同从善一道为八弟从镒出镇宣州送别的情景。当时，他在绮霞阁设宴，邀请诸王、近臣为从镒饯行，席间即兴赋诗一首，倾诉兄弟间的依依惜别之情：
且维轻舸更迟迟，别酒重倾惜解携。
浩浪侵愁光荡漾，乱山凝恨色高低。
君驰桧楫情何极，我凭阑干日向西。
咫尺烟江几多地，不须怀抱重凄凄。
徐铉在旁击节赏析，深为末联“咫尺烟江几多地，不须怀抱重凄凄”所倾倒，随即奉和一首，题为《御筵送邓王》：
禁里秋风似水清，林烟池影共离情。
暂移黄阁只三载，却望紫垣都数程。
满座清风天子送，随车甘雨郡人迎。
绮霞阁上题诗在，从此还应有颂声。
宴罢，李煜觉得，席间一觞一咏，仅仅停留在畅叙惜别之情，尚不足以尽兄长之意，于是，他又草就一篇《送邓王二十六弟牧宣城序》再赠从镒，就如何为人、为政等事宜，作了一番殷切的叮嘱。通篇是劝勉之辞，其中又不乏告诫之意。中心则强调：要确保一方平安，安抚一地吏民，执政必须公平、清正。“刑惟政本，不可以不穷不亲；政乃民中，不可以不清不正。”而要建立文治武功，又必须加强自身修养，“武惟时习”，“学以润身”，“无酣觞而败度，无荒乐以荡神”。兄弟间推心置腹的无限真情，如润物无声的春雨洋溢在字里行间：
秋山滴翠，秋江澄空，扬帆迅征，不远千里。之子于迈，我劳如何。夫树德无穷，太上之宏规也；立言不朽，君子之常道也。今子藉父兄之资，享钟鼎之贵，吴姬赵璧，岂吉人之攸宝？矧子皆有之矣。哀泪甘言，实妇女之常调，又我所不取也。临歧赠别，其惟言乎？在原之心，于是而见。
噫！俗无犷顺，爱之则归怀；吏无贞污，化之可彼此。刑惟政本，不可以不穷不亲；政乃民中，不可以不清不正。执至公而御下，则佞自除；察薰莸之禀心，则妍媸何惑。武惟时习，知五材之难忘；学以润身，虽三余而忍舍。无酣觞而败度，无荒乐以荡神。此言勉从，庶几寡悔。苟行之而愿益，则有先王之明谟，具在于缃秩也！
呜呼！老兄盛年壮思，犹言不成文。况岁晚心衰，则词岂迨意？方今凉秋八月，鸣长川，爱君此行，高兴可尽。况彼敬亭溪山，畅乎遐览，正此时也。
对于从善，李煜也是如此牵肠挂肚。自从从善出使汴梁遭到羁绊以来，李煜整日忧心如焚，食不甘味，寝不安席，有时临窗北望，不禁涕泪沾襟。有一年重阳节前夕，一些近臣出于为他排遣忧愁的美意，联名上疏奏请李煜辍朝一日秋游，饮酒赏菊，登高望远。没想到这道奏章勾起了李煜内心的隐痛，使他联想起晚唐诗人王维的七绝《九月九日忆山东诸兄弟》：“独在异乡为异客，每逢佳节倍思亲。遥知兄弟登高处，遍插茱萸少一人。”从而，更加重了他因手足离散而滋生的痛苦与伤心。为了婉言谢绝臣下的盛情，他在无法驱逐的愁苦缠绕中，挥笔写成了《却登高赋》：
玉澄醪，金盘绣糕，茱房气烈，菊蕊香豪。左右进而言曰：“维芳时之令月，可藉野以登高。矧上林之伺幸，而秋光之待褒乎？”余告之曰：“昔时之壮也，情乐恣，欢赏忘劳。恫心志于金石，泥花月于诗骚；轻五陵之得侣，陋三秦之选曹。量珠聘伎，纫采维艘。被墙宇以耗帛，论邱山而委糟。岂知忘长夜之靡靡，累大德于滔滔。怆家艰之如毁，萦离绪之郁陶。陟彼冈矣企予足，望复关兮睇予目。原有兮相从飞，嗟予季兮不来归。空苍苍兮风凄凄，心踯躅兮泪