不败坏了丞相的声誉！”徐温对徐知诰这番旁敲侧击的话语有口难辩，只好违心附和：“吾儿言之有理。汝当引以为戒。”
鉴于历代宿将武夫持械逼宫，徐知诰奏请吴王下诏，明令禁止将帅身带兵器入朝觐见，特别想从限制权倾朝野的丞相徐温做起。在他上奏之后不久，吴王杨渭病倒在床。徐温闻讯请求前去探视，徐知诰又抢先面奏吴王：“微臣养父徐温，向来以忠见称，恭奉大王，矢志不渝。但是，为了确保杨氏天下长治久安，尚须防患未然。臣请大王即刻颁诏，节镇入觐悉去兵仗，且以丞相为始。”杨渭对此正中下怀，当即传令有司拟旨。这样，在徐知诰的精心策划下，徐温便乖乖地做了武将入朝徒手觐见的头羊。
后来，杨渭病危，宣召徐温进宫共商后事。谋士严可求乘机鼓动徐温废嗣自立，徐温私下试探徐知诰，徐知诰义正词严地回答：“可求之言，事关重大，前有张颢之鉴，丞相当三思而后行。”徐知诰强调的“张颢之鉴”，是指十二年前张颢杀掉吴王杨渥又被徐温复杀的往事。做为当事人的徐温，对那次事件记忆犹新，他也深知徐知诰旧事重提的用心。想到张颢身首异处的可怕下场，徐温内心不寒而栗，当即表白：“吾焉能做此不仁不义之事！倘吾有自立之意，何须今日？当初张颢谋叛，嗣王幼弱，吾手握兵权，如行见利忘义之事岂不易如反掌。然而吾怎敢冒天下之大不韪，背叛太祖行密临终时的嘱托？”于是，养父养子各怀心事，再次妥协，共同拥戴杨渭幼弟杨溥继承王位，徐知诰又一次延缓了徐温篡吴的步伐。
徐知诰在同徐温的明争暗斗中旗开得胜以后，又绞尽脑汁思考如何制服对手如林的元勋硕望。恰在这时，发生了马军都指挥使柴再用无视朝纲，戎服拜觐吴王的事件。徐知诰便由此入手，大加整治。柴再用原为杨行密手下重臣，资历和战功与徐温不相上下。十五年前，他挂帅出征，平定李遇叛乱时，徐知诰还是他的副手。在柴再用的眼里，不单是徐知诰，就连吴王杨溥也是孩童之辈，因此他常常居功自傲，倚老卖老。这次违章入朝，遭到御史弹劾之后，他仍恃功不服，大肆吵闹。徐知诰觉得对这位德高望重的元老不宜直接加罚，便退而谋划采取自责予以羞警之策。徐知诰故意在便殿违反一项无关紧要的朝规，随后就严以自劾，奏请吴王治罪。杨溥优诏不究，他又自罚不贷，拒领一月薪俸。此事一经传出，柴再用和朝中大臣无不肃然起敬，赞羡钦佩。为使那些身居要职的老臣朱瑾、李德诚、周本、刘威等更加折服，徐知诰甚至不惜吞服催老药物改变形象，让自己的鬓发、髭须在一夜之间变白，以便皓首老成，号令朝中文武百官。
在改朝换代的动荡岁月里成长起来的徐知诰，深知群雄角逐，获鹿得胜者固然取决于实力，但更重要的还是取决于民心。汉高祖刘邦得国如此，唐高祖李渊、唐太宗李世民父子得国也是如此。因而在辅佐吴王期间，他继续推行在节度金陵时的成功之策，千方百计取信兵民。
面对往日战乱留下的累累创伤，望着金陵城内水火造成的比比灾患，徐知诰心情沉重，反躬自问：“兵民困苦，吾安可独乐！”于是，他传令有司遣散宫内歌伎，焚毁乐器。为了助民度荒，扩大衣食来源，徐知诰又下令开放山林川泽，供民渔猎樵采。他还派出大批官员巡视民间，访贫问苦，赈灾救荒，并用库金为沦为奴婢的良家子女赎身。紕紡矠
与此相辅而行，徐知诰极力倡导轻徭薄赋，振兴农桑。他在公元９１８年辅佐吴政初期，就以“吴王之命”诏示各地州县：一律免收民户在吴仍天十三年（公元９１６年）以前，即在徐知训执政期间，累年拖欠的赋税；同时，缓收下余两年赋税，数额待大有之年另定。紕紣矠三年之后，他又下令清查户籍，复核田亩，改革税法。根据重新核实的民户占田数量，按照土地的肥瘠高下论质收税：上田每顷二贯一百文，中田每顷一贯八百文，下田每顷一贯五百文。他还积极改革吴国以前重钱轻物，只收现金、不收谷帛的税收旧制，实行以物折价抵钱的税收新制，并让利于民，提高实物价格：绢由每匹五百文提到一贯七百文，绸由每匹六百文提到二贯四百文，绵由每两十五文提到四十文。对于计口收钱的人丁税，则索性蠲免不征。
徐知诰万没想到，这些利民措施，竟遭到了守旧朝臣的非议和反对。他们振振有词地责问：照此办理，州县每年损失官钱岂不高达亿万！长此以往，焉能不民富国贫？对于这种发难，宋齐丘挺身而出，力排众议，在给吴王的奏疏中据理申辩：世上安有民富国贫之理？民耕耘得谷，蚕织为帛，耕夫红女，历来都靠农桑所得纳税。假如税收强行收缴现金，折以金银无异于教民兴贩求钱，实则倡导舍本逐末，有碍富国。又致书徐知诰，督促农民缴税一律以现钱与金银，以此来求国家富庶，犹如“拥（笤帚）救火，挠（搅动）水求清”，永远也不能使火灭水清。徐知诰代吴王阅罢奏疏，高度评价宋齐丘的主张：“此劝农之上策也！”接着便大刀阔斧排除阻力，在积极发展农桑的基础上推行新的税制。不出十年，就使江淮地区出现了“野无闲田，桑无隙地”的耕织繁荣景象。
徐知诰向来严于治军，但他更善于治军。辅政之初，他针对禁中军校目无法纪，桀骜不驯，擅自成群结伙出没近畿山野，或纵禽游猎，呼啸林莽；或聚饮取乐，醉闯民居。徐知诰对此食不甘味，寝不安席，决计用釜底抽薪之法，根治这股扰民乱军的歪风。为此，他严令各地州县，即刻废止献纳用以出猎的鹰，违者严惩不贷。此令一出，果然奏效。不足一月，便杜绝了禁中军校田猎骚扰乡民的现象。
徐知诰整饬军纪从不手软，但却爱兵如子，一向注意与士卒同甘共苦。盛夏巡视军营，他总是身着戎装，头戴盔甲，从不使人张盖遮阳，操扇驱暑。他对身边侍从婉言相劝：“众官兵头顶骄阳，汗流浃背，操练阵法，吾用此物何以心安？”对于捐躯沙场的将士眷属，他派属下四出察访优恤，每户发放三年俸禄。遇有特殊困难的贫苦人家，特别是无力完婚或安葬者，另以财物接济。
徐知诰上述深得民心军心的举措，犹如电闪雷鸣，不胫而走。中原许多有志经邦营国之士，如在江左早负盛名，才气逸发的韩熙载，长于“书檄、诗赋、碑颂”的史虚白，通晓古今、“辩论风生”的孙晟，“重厚方雅，多识故事”的常梦锡，为南唐草创“一代纪纲”、“礼仪上下”的江文蔚，以及骁勇善骑射，被誉为北方“虎臣”、“名将”的李金全、卢文进等，均不远千里慕义南来，投身徐知诰麾下，心甘情愿为他奔走效劳。
为了招贤纳士，谋求治国安民之策，知诰进而又在北部边境设司派员，物色接待南下衣冠，并先后在府署专设“延宾亭”、“礼贤院”，备置经史百家、琴棋书画和文房四宝，供名士贤达会友辅仁，察古鉴今，以便他集思广益，裨补时政。
徐知诰于公务之暇，还亲自宴请宾客，借机咨访缺失，切磋大计，不论尊卑长幼，语有可采，随即纳用。他待人推心置腹，礼贤下士，用人来者不拒，发挥所长。他这种爱才惜才，留人留心的襟怀和风度，深深地感动了四方有识之士。才华横溢的韩熙载，通过他在中原的怀才不遇和南下江淮后受到的器重，以及奉使中原的对比和感受，用深情的诗道出了肺腑之言：
仆本江北人，今作江南客。
再去江北游，举目无相识。
金风吹我寒，秋月为谁白？
不如归去来，江南有人忆。
由于徐知诰求贤若渴，知人善任，没出几年就在身边聚集了大批肝胆相照的治国能手。宋齐丘即是典型一例。此公虽然博学多识，长于智谋，但却是一介穷困潦倒、狂狷不羁的书生。与人共事，常常恃才傲物，有时因为一语不合，便拂袖而去。他来到徐知诰门下，仍不改旧习，曾多次怒发冲冠，提笥出走。每逢此时，徐知诰都宽大为怀，容忍礼让，遂使宋齐丘感激涕零，发誓与徐知诰同舟共济，时人因此将他比作南朝刘宋忠心辅佐高相刘裕的刘穆之。他呕心沥血为徐知诰谋划军国大计，徐知诰怕泄露机密，便经常约他乘更深夜静的时候，到后园四面环水的孤亭密谈，入座后将通往池岸的吊桥收起，以保安全。有时，二人还整日围炉笔谈，用铁箸在灰烬上写字，随时抹掉所谈内容，以防事泄。
在徐知诰的感召下，一些与他休戚与共的心腹，即使年迈体衰，也不忍致仕还乡。王令谋“老病无齿”，执意不肯退出官场，家人劝他挂冠养老，他说：“齐王（即知诰）大事未毕，吾何敢自安？”他多年朝思暮想的“大事”，就是如何协助徐知诰化家为国，造就帝业。在这方面，他们是“心有灵犀一点通”的。特别是吴乾贞元年（公元９２７年）徐温死后，知诰自恃羽毛丰满，吴王杨溥和徐温诸子软弱可欺，便撕掉温情脉脉的忠孝面纱，加快了政治上的篡代步伐。已逾“不惑”之年的徐知诰，在一天早晨，面对铜镜，用手抚摩着双颊的白髭，异常感慨地自言自语：“真乃时不我待，此物无情，功业成而吾老矣！”言者有意，听者更有心。此言一经传出，他身边的谋士便心领神会，不约而同地为及早实现他的“功业”四出奔走呼号。
古往今来的历史证明：凡是要推翻一个政权，总是要先造成舆论。而在人们笃信天命和天意的封建时代，寓意莫测的民谣、谶语，是最能蛊惑人心的。因此，徐知诰的心腹们就充分利用这条最容易深入民心的渠道，对流传在江南水乡的民谣《东海鲤鱼飞上天》大肆穿凿附会，为徐知诰登临皇帝宝座鸣锣开道。他们不遗余力，在通衢闹市和乡野草庐绘声绘色地传播“天意”：东海，徐州之谓也；鲤鱼，李氏之喻也；飞上天，坐天下之举也。东海鲤鱼飞上天，盖徐州李氏坐天下之意也。同时，又广泛流传开另一首隐喻李氏兴、杨氏衰的民谣：
江北杨花作雪飞，江南李树玉团枝；
李花结子可怜在，不似杨花无了期。
与这两首民谣遥相呼应，在扬州街头又出现了佯狂道人悬鲤行吟，在金陵城里发生了古刹老僧夜半撞钟两桩奇闻。
在江北扬州，有一个头戴黄冠、束发蓄髯的佯狂道人，手执一把钓竿，竿顶高悬一尾硕大的木刻鲤鱼，连续多日走街串巷，反复吟唱濠梁新鲤将要取代盟津旧鲤，新鲤尚未被人所识的短歌，意在四处寻找世间众多的“识鱼人”。其歌词云：
盟津鲤鱼肉为角，濠梁鲤鱼金刻鳞。
盟津鲤鱼死欲尽，濠梁鲤鱼始惊人。
横排三十六条鳞，个个圆如紫磨真。
为甚竿头挑着走？世间难寻识鱼人。
在江南金陵，一天午夜，更深人静，万籁俱寂。突然，古城上空晌起一阵急促的钟声，惊醒了满城酣睡的兵民。人们惶恐不安地走出家门，纷纷涌向街心探听此中根由，全城顿时陷入了混乱之中。徐知诰闻讯大发雷霆，责令有司速将撞钟人缉拿归案，并要亲自审讯。
待有司将肇事者押解到府，徐知诰方知撞钟人原是寺庙的一个老僧。问其因，答云：“《毛诗》序曰：‘诗者，志之所之也。在心为志，发言为诗。情动于中而形于言。言之不足，故嗟叹之；嗟叹之不足，故咏歌之；咏歌之不足，不知手之舞之，足之蹈之也。’贫僧夜半撞钟，乃因偶得好诗一首，内心激动难抑，故而借钟声抒怀也！”
徐知诰又问：“何等好诗？使尔如此惊喜若狂！”
对曰：“《咏月》。”老僧当即诵道：
徐徐东海出，渐渐入天衢。
此夕一轮满，清光何处无？
随后，老僧又将这首五言绝句诠释了一番，徐知诰听罢，不禁心喜。原来此诗的含义竟与童谣《东海鲤鱼飞上天》的内涵异曲同工，合若符契！于是，他加以重赏，并悄悄地释放了老僧。
在紧锣密鼓的喧嚣声浪涌过之后，纷至沓来的便是徐知诰的亲信粉墨登场，轮番演出劝进的闹剧。他们扮演的角色尽管庄谐不一，但目的都是为了众星捧月，把龙袍披在徐知诰身上。王令谋不顾病痛折磨，拖着弱不禁风的躯体，搜索枯肠，苦劝徐知诰莫负众望，顺天应人，尽早受禅。紖紤矠李德诚、周本则威逼吴王下诏禅位，并偕百官持诏乞求徐知诰即位。周宗还借给徐知诰圆梦之机，郢书燕说，大讲兆应。
据说，徐知诰